JM - Årsredovisning 2006

74 KONCERNENS NOTER NOT 23 AVSÄTTNINGAR FÖR PENSIONER OCH LIKNANDE FÖRPLIKTELSER Förmånsbestämda planer JM har förmånsbestämda planer för pensioner i Sverige och Norge. De mest betydande förmånsbestämda planerna finns i Sverige och avser ITP planen och inom ramen för denna av bolaget erbjudna alternativ ITP. Avgiftsbestämda planer Planerna omfattar huvudsakligen ålderspension och familjepension. Premierna betalas löpande under året av respektive koncernföretag till separata juri diska enheter, exempelvis försäkringsbolag. Pensionskostnaden för perioden ingår i resultaträkningen. Förpliktelser avseende ersättningar till anställda, förmånsbestämda planer Följande avsättningar för pensionsförpliktelser har gjorts i balansräkningen; Koncernen 2006 2005 Pensionsförpliktelser fonderade planer 235 247 Förvaltningstillgångars verkliga värde –152 – 136 Nettosumma fonderade planer 83 111 Pensionsförpliktelser ofonderade planer 574 546 Oredovisade aktuariella vinster (+), förluster (–) , pensionsförpliktelser – 165 – 182 Oredovisade aktuariella vinster (+), förluster (–) , förvaltningstillgångar – 10 – 3 Nettoavsättning enligt balansräkningen 482 472 Av de oredovisade aktuariella förlusterna på pensionsförpliktelserna avser 7 mkr (24) erfarenhetsbaserade justeringar vilket utgör 0,9 procent (3,1) av pensionsförpliktelsernas värde. Motsvarande tal för de oredovisade aktuariella förlusterna på förvaltningstillgångarna uppgår till 6 mkr (1) vilket utgör 4,0 procent (0,6) av förvaltningstillgångarnas verkliga värde. Pensionsförpliktelser, förvaltningstillgångar och avsättningar för pensionsåtaganden samt aktuariella vinster/förluster för de förmånsbaserade pensionsplanerna har utvecklats på följande sätt. Totala pensionsförpliktelser 2006 2005 Vid årets början 793 591 Förmåner intjänade under året 38 33 Räntekostnader 31 29 Betalda förmåner – 12 – 11 Omklassificering – 33 - Oredovisade aktuariella vinster (–), förluster (+) – 7 150 Omräkningsdifferenser – 1 1 Vid årets slut 809 793 Förvaltningstillgångar, verkligt värde 2006 2005 Vid årets början 136 97 Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar 6 6 Tillskott till planen 37 32 Omklassificering – 20 - Oredovisade aktuariella vinster (+), förluster (-) – 7 0 Omräkningsdifferenser 0 1 Vid årets slut 152 136 Avstämning avsättningar för pensioner 2006 2005 Vid årets början 472 459 Pensionskostnader, förmånsbaserade planer 72 56 Betalda förmåner – 12 – 11 Tillskott till planen – 37 – 32 Omklassificering – 13 - Vid årets slut 482 472 Pensionskostnader 2006 2005 Förmåner intjänade under året 38 33 Ränta på förpliktelser 31 29 Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar – 6 –6 Amortering aktuariell förlust 9 - Pensionskostnader förmånsbaserade planer 72 56 Pensionskostnader, avgiftsbaserade planer 54 67 Sociala kostnader, förmåns- och avgiftsbaserade planer 23 26 Summa 149 149 Av ovanstående pensionskostnader redovisades 25 mkr (23) som finansiell kostnad. Detta motsvarar nettot av ränta på förpliktelser och förväntad avkastning på förvaltningstillgångar. Avseende pensionskostnader, avgiftsbaserade planer, har JM Sverige fått en återbäring från FORA under 2006 i form av minskade premier om totalt 14 mkr inklusive sociala kostnader. JM använder den så kallade korridormetoden vilket innebär att bolaget tillåts periodisera in aktuariella vinster och förluster i resultat- och balansräkningen. Det avser aktuariella vinster och förluster som uppstår när inte utfallet följer de aktuariella antaganden som har gjorts. Eftersom JMs totala aktuariella förlust per 2006-12-31 överstiger 10 procent av den verkliga pensionsförpliktelsen innebär det att JM för 2007 måste kostnadsföra en mindre del av den aktuariella förlusten. För JMs del, innebär det i denna del, en ökad pensionskostnad 2007 om 10 mkr, inklusive sociala kostnader. JMs bedömning avseende pensionsavsättningens kassaflöde för 2007 är – 50 mkr. Aktuariella antaganden De viktigaste aktuariella antagandena per balansdagen för varje geografisk marknad framgår av nedanstående tabell. Sverige Norge % 2006 2005 2006 2005 Diskonteringsränta 4,00 4,00 4,35 4,25 Förvaltningstillgångar, avkastning 4,00 4,00 5,40 4,75 Förväntad löneökning 3,50 3,50 4,50 3,00 Inflation 2,00 2,00 2,50 2,50 Inkomstbasbelopp 2,75 2,75 2,75 2,75 Diskonteringsräntan är fastställd för varje geografisk marknad med hänsyn till den på balansdagen marknadsmässiga avkastningen på företagsobligationer. I Sverige och Norge, där det inte finns någon fungerande marknad för sådana obligationer har den marknadsmässiga avkastningen på statsobligationer använts och en premie för en längre löptid adderats med utgångspunkt i pensionsförpliktelsernas duration. Den förväntade avkastningen på förvaltningstillgångar motsvarar den över tiden förväntade avkastningen i de pensionstillgångar som tryggar åtagandena. Per 2006-12-31 består förvaltningstillgångarna av 41 procent aktier, 47 procent räntebärande papper och 12 procent övrigt. Den förväntade avkastningen speglar också den på balansdagen aktuella tillgångsfördelningen mellan dessa tillgångsklasser. Faktorn förväntad löneökning motsvarar förväntade framtida löneökningar som en sammansatt effekt av inflation, tjänstetid och befordran. Faktorn inflation motsvarar i flertalet pensionsplaner den förväntade pensionsuppräkningen (eller indexeringen). JM har i denna del valt att utgå från de inflationsmåltal som satts upp av de nationella centralbankerna. JM Sverige använder mortalitetstabell FFFS 2001:13 för att bedöma dödlighetsantaganden. Rent praktiskt innebär det, vid pensionsskuldsberäkningen, att JM antar att män i Sverige lever 19 år efter pension och kvinnor 23 år. JM ÅRSREDOVISNING 2006