JM - Årsredovisning 2006

68 KONCERNENS NOTER NOT 10 GOODWILL 2006 2005 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 59 55 Omräkningsdifferenser – 4 4 Vid årets slut Redovisad goodwill avser huvudsakligen goodwill vid förvärv av Byggholt AS 1998 och AS Prosjektfinans 1999 som utgör JMs totala verksamhet i Norge. Per den 1 januari 2005 började JM tillämpa IFRS 3 Rörelseförvärv, vilket bland annat innebär att goodwill inte längre skrivs av utan prövas med avseende på nedskrivningsbehov enligt IAS 36. Detta gör JM minst en gång per år eller oftare om det finns indikation på att nedskrivningsbehov föreligger. Definierad goodwill vid respektive förvärv 1998 och 1999 uppgick totalt till cirka 100 MNOK. AS Prosjektfinans fusionerades med Byggholt AS år 2003 och verksamheten anses till fullo vara integrerad i Byggholt och Byggholt-koncernen är därmed lägsta kassagenererande enhet. Per den 31 december 2006 prövades det redovisade värdet på Byggholt-koncernen. Återvinningsvärdet befanns överstiga redovisade värden. Nedskrivning av goodwill var således ej nödvändig. Återvinningsvärde har definierats genom beräkning av nyttjandevärdet för den kassagenererande enheten. Nyttjandevärdet för goodwill hänförlig till Byggholt 55 59 koncernen har beräknats baserat på diskonterade kassaflöden. Kassaflödet för de första två åren, efter 2006, baseras på av ledningen fastställd strategisk plan. Kassaflöden bortom den strategiska tvåårsperioden extrapoleras med hjälp av antaganden nedan: • Uppskattat resultat före skatt baserat på tidigare års resultat och förväntningar på den framtida marknadsutvecklingen. • Tillväxttakt om 2 procent för att extrapolera kassaflöden bortom strategisk period.Tillväxttakten är ett försiktigt antagande av verksamhetens långsiktiga tillväxt. • Diskonteringsränta före skatt motsvarande 11 procent vilket tar sin utgångspunkt i JM-koncernens genomsnittliga kapitalkostnad före skatt med beaktande av verksamhetsspecifika uppgifter. Känslighetsanalys Om det uppskattade resultatet före skatt efter strategiperiodens utgång hade varit 5 procent lägre än ledningens bedömning så skulle återvinningsvärdet minska med 5 procent. Om den uppskattade tillväxttakten för att extrapolera kassaflöden bortom strategiperioden hade varit 50 pro- cent lägre än grundantagandet så skulle återvinningsvärdet minska med 10 procent. Om den uppskattade genomsnittliga kapitalkostnaden som tillämpats för diskonterade kassaflöden hade varit 3 procentenheter högre än grundantagandet så skulle återvinningsvärdet minska med 25 procent. En känslighetsanalys avseende diskonteringsräntan utvisar att diskonteringsräntan kan uppgå till över 20 procent innan nedskrivningsbehov föreligger. Ovanstående känslighetsanalys visar i samtliga fall att kvarvarande övervärde (skillnaden mellan återvinningsvärdet och det redovisade värdet) är betydande. Inget av de hypotetiska fallen ovan skulle föranleda en nedskrivning av goodwill för den norska verksamheten. NOT 11 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Övriga materiella Maskiner och inventarier anläggningstillgångar Summa 2006 2005 2006 2005 2006 2005 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 148 145 15 14 163 159 Nyanskaffningar 14 14 -1 14 15 Omräkningsdifferenser –3 3 --– 3 3 Försäljningar –16 – 14 --– 16 – 14 Vid årets slut 143 148 15 15 158 163 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början –119 – 112 – 4 –2 –123 – 114 Årets avskrivningar –13 – 18 – 6 –2 –19 – 20 Omräkningsdifferenser 2 –2 --2 –2 Försäljningar 14 13 --14 13 Vid årets slut –116 –119 – 10 – 4 –126 – 123 Planenligt restvärde vid årets slut 27 29 5 11 32 40 NOT 12 ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG 2006 2005 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 5 6 Nyanskaffningar 3 - Försäljningar -–1 Vid årets slut 8 5 JM ÅRSREDOVISNING 2006